今年11月正式通過的首部《中華人民共和國能源法》(下稱《能源法》)，標(biāo)志著我國在能源領(lǐng)域的法治建設(shè)邁出了關(guān)鍵一步。其中備受市場關(guān)注的是，氫能首次被明確納入了能源管理體系。

  作為清潔能源發(fā)展的大方向之一，氫能一直被市場寄予厚望，政策層面助力頻頻。

  在市場向好預(yù)期下，近年來眾多傳統(tǒng)行業(yè)公司開啟氫能業(yè)務(wù)布局，謀求“第二增長曲線”。國內(nèi)氫能行業(yè)也逐步誕生了一批優(yōu)質(zhì)的轉(zhuǎn)型成功代表，結(jié)合自身傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，搭建出了有行業(yè)特色的產(chǎn)業(yè)鏈條。

  另一方面，當(dāng)前氫能產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)、儲存、運輸和應(yīng)用等環(huán)節(jié)成本相對較高，產(chǎn)業(yè)鏈體系尚不完備，市場商業(yè)化進(jìn)程仍有待提高。

  ▍轉(zhuǎn)型布局氫能

  今年11月赫美集團公告，三級控股子公司鵬飛聚能(孝義)北姚新燃料有限公司擬以5321萬元價格，收購山西巨能新燃料有限公司(下稱“山西巨能”)持有的北姚綜合能源島。北姚綜合能源島的主要業(yè)務(wù)為銷售液化天然氣、氫氣等。

  據(jù)披露，山西巨能為山西鵬飛集團有限公司(下稱“鵬飛集團”)實際控制的公司，而赫美集團馬小龍同時擔(dān)任鵬飛集團執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。這也是赫美集團首次公開收購鵬飛集團旗下資產(chǎn)。

  作為收購方，赫美集團主要從事國際品牌服裝、鞋帽、箱包等商品的零售業(yè)務(wù)，經(jīng)營業(yè)態(tài)包括品牌專營店和奧萊店等。據(jù)2024年半年報披露，該公司期內(nèi)商業(yè)業(yè)務(wù)板塊營收占比依然高達(dá)97.36%。

  從傳統(tǒng)零售業(yè)向氫能產(chǎn)業(yè)跨界轉(zhuǎn)型，赫美集團有著結(jié)合自身實際的考量。

  該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人接受證券時報記者采訪時稱，在傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)和瓶頸的情況下，布局氫能業(yè)務(wù)是公司尋求新的利潤增長點、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展的重要契機，有助于改善公司的盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量。

  根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2024年1~6月份，限額以上的百貨店、品牌專賣店零售額分別下降3%、1.8%，整體行業(yè)呈現(xiàn)下降趨勢。在此背景下，赫美集團面臨較大經(jīng)營壓力，商業(yè)運營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)明顯下滑。2022年至2024年前三季度，該公司歸母凈利潤分別虧損6168.13萬元、4720.35萬元、3189.15萬元。

  2023年，經(jīng)歷破產(chǎn)重整后的赫美集團，迎來新控股股東及實控人。當(dāng)前，該公司實控人與多位高管均來自山西龍頭民企鵬飛集團。鵬飛集團在氫能產(chǎn)業(yè)的多年深耕與積累，讓赫美集團看到了轉(zhuǎn)型方向。

  “自2024年7月份起，赫美集團已陸續(xù)將5座加氣站納入并表范圍，這一舉措為公司營業(yè)收入結(jié)構(gòu)帶來了新的變化。”上述赫美集團負(fù)責(zé)人表示，通過與鵬飛集團及其旗下的鵬飛綠能合作，赫美集團快速切入氫能市場，降低投資風(fēng)險，提高了項目的成功率和運營效率。布局氫能源產(chǎn)業(yè)以來，赫美集團不僅收購了加氣站資產(chǎn)，同時投資新建了光伏發(fā)電制綠氫項目、風(fēng)力發(fā)電制綠氫及綠色甲醇項目。此外，公司還投運氫電共享單車，發(fā)展低碳交通，為后續(xù)的氫能應(yīng)用領(lǐng)域和市場拓展積累了經(jīng)驗。

  ▍產(chǎn)業(yè)協(xié)同格局漸顯

  公開資料顯示，1993年成立于山西的鵬飛集團，最初主業(yè)即是具有山西特色的煤炭產(chǎn)業(yè)。不過近年來該集團謀求轉(zhuǎn)型發(fā)展，從傳統(tǒng)煤企快速發(fā)展成集原煤采掘、焦炭冶煉、現(xiàn)代煤化工、汽車制造、智慧物流、高端地產(chǎn)、氫能全產(chǎn)業(yè)鏈等為一體的綠色低碳科技公司。

  在赫美集團看來，自身商業(yè)零售的基因，也可與氫能產(chǎn)業(yè)構(gòu)建協(xié)同發(fā)展。

  該公司回復(fù)證券時報記者采訪時就表示，赫美集團通過布局氫能業(yè)務(wù)，可以將產(chǎn)業(yè)鏈條向新能源領(lǐng)域延伸，實現(xiàn)從傳統(tǒng)零售向多元化產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型。此外，氫能業(yè)務(wù)與赫美集團現(xiàn)有的業(yè)務(wù)或資產(chǎn)之間可能存在協(xié)同發(fā)展的機會，例如利用零售渠道推廣氫能產(chǎn)品、建設(shè)加氫站與現(xiàn)有商業(yè)設(shè)施相結(jié)合等，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，提升企業(yè)的綜合競爭力。

  同樣在山西，立足自身強大科研實力及煤基優(yōu)勢，傳統(tǒng)煤焦企業(yè)美錦能源自2017年就開始大力發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)。該公司副產(chǎn)品焦?fàn)t煤氣中有55%左右的氫氣富含量，是目前低成本大規(guī)模制氫的重要途徑之一。

  “發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)美錦能源具有先天優(yōu)勢，公司傳統(tǒng)能源板塊煤炭業(yè)務(wù)屬于‘煤-焦-氣-化-氫’一體化產(chǎn)業(yè)鏈布局的上游，與氫能業(yè)務(wù)具備顯著協(xié)同效應(yīng)，形成雙輪驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。”美錦能源相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。經(jīng)過多年發(fā)展，公司氫能產(chǎn)業(yè)鏈上已集聚了二十余家細(xì)分領(lǐng)域高成長性企業(yè)，基本完成氫能全產(chǎn)業(yè)鏈布局。針對氫燃料電池汽車這一氫能應(yīng)用的重要方向，美錦能源旗下設(shè)有飛馳科技及青島美錦兩家新能源商務(wù)車整車制造企業(yè)，年產(chǎn)能達(dá)1萬輛，2023年國內(nèi)燃料電池汽車銷售市占率17%，已位居行業(yè)第一。

  近年來資本大力投資拓展的不僅是煤制氫這一產(chǎn)業(yè)條線，立足于可再生能源生產(chǎn)的綠氫，在“減碳”大趨勢下更是按下了發(fā)展快捷鍵，吸引產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)力布局。

  作為全球領(lǐng)先的光伏企業(yè)，隆基綠能當(dāng)前就基于“綠電+綠氫”，探索實現(xiàn)碳中和解決方案，推動光伏等可再生能源與制氫技術(shù)的深度融合。

  “今年9月，隆基氫能生產(chǎn)的兩臺3000標(biāo)方/小時堿性電解槽產(chǎn)品在河北某客戶項目的順利投運，這也是目前全國乃至全球最大的已商業(yè)化運行的單體堿性電解槽產(chǎn)品。技術(shù)實力層面，隆基氫能也是唯一一家實現(xiàn)大于4000A/m^[2]高電流密度中壓堿性電解槽生產(chǎn)并成功商業(yè)化運行的廠商。”隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人向證券時報記者闡述公司“第二增長曲線”時稱。

  公司2021年3月成立隆基氫能，過往3年多時間里，先后發(fā)布了ALK Hi1和ALK G系列產(chǎn)品及“綠電+綠氫”解決方案，并首次將“4對1”制氫系統(tǒng)(4臺1000標(biāo)方/小時電解槽對應(yīng)一套氣液分離框架和一套氣體純化框架)商業(yè)化運用。

  基于在綠氫裝備產(chǎn)業(yè)鏈上的布局，隆基氫能目前已具備堿性水電解槽配套的關(guān)鍵零部件和核心材料生產(chǎn)能力。截至2024年11月底，公司在全球范圍內(nèi)已交付項目超350MW，已簽約項目超500MW，涉及石油煉化、合成氨、冶金、交通等多個領(lǐng)域。

  ▍市場寄予厚望

  今年11月8日，十四屆全國人大常委會第十二次會議表決通過了我國首部《能源法》，將于2025年1月1日起正式施行。其中氫能被正式納入，也標(biāo)志著氫能的能源屬性得到進(jìn)一步明確。

  地方層面，近月來山東、四川等地相繼出臺“氫能車輛免收高速通行費”支持政策，氫能燃料電池汽車跨區(qū)域示范應(yīng)用進(jìn)入新階段，氫能產(chǎn)業(yè)商業(yè)化進(jìn)程也進(jìn)一步加速。

  “2025年到2030年之間氫能應(yīng)該會迎來一個爆發(fā)期，目前美錦能源氫能行業(yè)營收占比不到公司總營收的10%，預(yù)計在五年以后這一數(shù)字將達(dá)到40%。”上述美錦能源人士表示，未來公司將在《能源法》的框架下，進(jìn)一步推動氫能在能源體系中發(fā)揮更大的作用，推動各類技術(shù)之間的良性互補，積極融合。

  具體操作層面，美錦能源計劃將從三個方面著力推動氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，一是建設(shè)氫能供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，即制氫、儲運到加氫站基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);二是打通氫能裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和制造各環(huán)節(jié)，推動氫能裝備成本下探;三是致力于核心零部件技術(shù)攻關(guān)，利用自身產(chǎn)業(yè)鏈及技術(shù)優(yōu)勢攻克行業(yè)“卡脖子”問題。

  “綠氫是實現(xiàn)工業(yè)脫碳、遏制全球氣候變化必不可少的技術(shù)路線。”采訪中隆基綠能人士也表達(dá)了對氫能市場發(fā)展前景的看好，他提及，當(dāng)前全球各國均在積極提供補貼與鼓勵，投建示范項目，鼓勵產(chǎn)業(yè)各方共同協(xié)作解決技術(shù)、產(chǎn)品、投資、運營等方面的問題，同時政府也在制定相關(guān)政策，促進(jìn)行業(yè)長期有序發(fā)展。隨著全球碳市場和碳交易機制的持續(xù)落地，中國對綠色低碳轉(zhuǎn)型的支持力度加大，氫能市場的發(fā)展機遇將進(jìn)一步展開。

  ▍商業(yè)化進(jìn)程仍待提高

  “雖然國家層面已出臺一系列支持氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，但目前氫能產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)、儲存、運輸和應(yīng)用等環(huán)節(jié)的成本相對較高，加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的滯后也限制了氫能車輛的推廣應(yīng)用，氫能產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化進(jìn)程有待提高。”談及目前氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展尚面臨的問題，赫美集團相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言。

  采訪中氫能行業(yè)人士多談及，從相關(guān)數(shù)據(jù)分析，2020年至2023年氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈逐年爆發(fā)式增長，但進(jìn)入2024年，受到成本、效率、材料、經(jīng)濟性等因素制約，氫能項目投建進(jìn)度不及行業(yè)預(yù)期，市場發(fā)展進(jìn)程放緩。當(dāng)前，氫能產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中仍存在不少技術(shù)瓶頸和市場難題有待破解。

  “目前我國氫能產(chǎn)業(yè)鏈體系仍然不完備，制氫、儲氫、運氫及應(yīng)用尚未形成高效的產(chǎn)業(yè)鏈。其次，氫能行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范不完善，氫能技術(shù)發(fā)展也受到眾多條件制約。”美錦能源上述人士稱，要打破氫能技術(shù)瓶頸和壁壘，自主創(chuàng)造性、功能性、安全性、經(jīng)濟性缺一不可，需要氫能從業(yè)者共同攜手，破冰前行。

  首先，行業(yè)應(yīng)全面建立氫能產(chǎn)業(yè)垂直管理與監(jiān)管體系。目前氫氣是作為危化品來管理，應(yīng)當(dāng)將氫氣正式納入能源管理體系，實施如燃油、LNG、天然氣等類似管理辦法，如此才能更有利于氫能產(chǎn)品規(guī)模化發(fā)展。

  其次，應(yīng)當(dāng)加快完善我國氫能標(biāo)準(zhǔn)體系，從市場需求出發(fā)，采取頭部企業(yè)牽頭，協(xié)同產(chǎn)業(yè)鏈上中下游企業(yè)、科研院所，建設(shè)涵蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)新平臺，聚焦氫能領(lǐng)域設(shè)備、材料、零部件等關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)。

  最后，要拓展氫能應(yīng)用場景，打造氫能生態(tài)體系。支持氫能在冶金、化工、工業(yè)、建筑、儲能、發(fā)電等多元化應(yīng)用。

  隆基綠能受訪人士也表示，隨著“雙碳”政策逐步落地，全球綠氫市場需求持續(xù)增長，其中部分標(biāo)桿項目如綠氨、鋼鐵、化肥、發(fā)電等，已經(jīng)實現(xiàn)商業(yè)閉環(huán)。與此同時，由于行業(yè)規(guī)模尚小、產(chǎn)業(yè)鏈不成熟、項目地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)薄弱等因素影響，項目投資與運維成本仍然較高，更大的工業(yè)綠氫市場尚未完全釋放。

  “當(dāng)前綠氫市場也在面臨局部地區(qū)產(chǎn)能過剩、競爭激烈、海外地域保護(hù)主義等挑戰(zhàn)，導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模和發(fā)展速度受限。”他指出，綠氫相關(guān)技術(shù)已有多年歷史，但在可再生能源領(lǐng)域大規(guī)模應(yīng)用仍處于新技術(shù)導(dǎo)入期，眾多商業(yè)需求客戶仍然需要等待更多示范項目的驗證。當(dāng)前市場發(fā)展仍在早期，大型項目運行案例較少，在技術(shù)可靠性、項目交付能力、長期運維能力等方面仍然有待驗證。

  本文來源于證券時報出自物流時代周刊，不代表九州物流網(wǎng)(http://www.zgslfm.com)觀點，如有侵權(quán)可聯(lián)系刪除，文章所用圖片來源于網(wǎng)絡(luò)，文章圖片如有侵權(quán)可聯(lián)系刪除。