導(dǎo)語：京東自建物流曾引起巨大的行業(yè)爭議。在接下來的文章中，東哥行研的將做系列解讀分析。雖然過去的十年中國勞動(dòng)力成本迅速上漲，但因?yàn)橐?guī)模經(jīng)濟(jì)，訂單密度增長，現(xiàn)如今的很多大賣家甚至都能夠拿到2.5元的全國包郵。
那么這就帶出來一個(gè)問題，第三方物流成本真的比京東自建物流成本更低嗎?如何解釋網(wǎng)絡(luò)快遞存在的2.5元全國包郵現(xiàn)象?
文| 張兆龍、李成東
來源| 東哥解讀電商(ID：dgjdds)
4個(gè)月前見到了二次創(chuàng)業(yè)的紅孩子創(chuàng)始人李陽，雖然現(xiàn)在一年也是做幾十億的公司，但對(duì)當(dāng)年做紅孩子也是感慨萬千。李陽提到了一個(gè)事，2009年是中國B2C行業(yè)的分水嶺。
因?yàn)樵?008年的時(shí)候，當(dāng)當(dāng)、紅孩子和京東都是十億級(jí)的規(guī)模，而到了2009年紅孩子陷入內(nèi)亂，當(dāng)當(dāng)依然還是十幾億的體量，而京東則快速增長跨過了40億。到了2010年，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)凈營收為人民幣22.817億元，GMV估計(jì)在35億左右，而京東的GMV為102億，迅速的拉開了與當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的差距。
在2011年，劉強(qiáng)東的一段電視采訪中提及與當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的競爭，“我覺得國慶俞渝夫妻兩個(gè)人，其他方面戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)都非常好，我認(rèn)為就是他的物流投資晚了一點(diǎn)。”而2010年由石濤操盤的與當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的圖書大戰(zhàn)京東能夠贏，京東自建物流服務(wù)所帶來的用戶粘性，起到了關(guān)鍵的作用。
那么為什么當(dāng)當(dāng)李國慶不愿意自建末端物流?
即使在2010年打圖書大戰(zhàn)的時(shí)候，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的日訂單量有二三十萬單，而京東不過兩三萬單的體量，只是客單價(jià)相差十幾倍，所以京東的銷售規(guī)模要大得多。在當(dāng)時(shí)，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)每天二三十萬訂單，可以拿到物流公司最低的報(bào)價(jià)，平均下來不到5元，有絕對(duì)的談判優(yōu)勢(shì)。京東為什么自建物流，京東的3C數(shù)碼家電客單價(jià)太高了，大多數(shù)訂單需要支持貨到付款。當(dāng)時(shí)第三方物流管理混亂，員工和網(wǎng)點(diǎn)跑路都屬于常態(tài)情況，拋開用戶體驗(yàn)不說，資金風(fēng)險(xiǎn)也非常大。京東自建物流成本也非常高，當(dāng)時(shí)平均下來一單二十多，只是考慮配送成本，也要十幾塊。而當(dāng)當(dāng)網(wǎng)在2010年IPO時(shí)候的客單價(jià)也不過80元而已，十幾塊的均單配送成本，當(dāng)當(dāng)如果自建物流就成了賠本買賣。李國慶，當(dāng)然不會(huì)自建物流，也不會(huì)看好劉強(qiáng)東自建物流。
不到5元全國包郵，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)當(dāng)年拿到了物流行業(yè)最低價(jià)。雖然過去的十年中國勞動(dòng)力成本迅速上漲，但因?yàn)橐?guī)模經(jīng)濟(jì)，訂單密度增長，現(xiàn)如今的很多淘寶大賣家甚至都能夠拿到2.5元的全國包郵。
那么這就帶出來一個(gè)問題，第三方物流成本真的比京東自建物流成本更低嗎?
快遞行業(yè)平均訂單綜合成本對(duì)比
幾天前，鴻儒私董會(huì)第一期“社交電商”培訓(xùn)結(jié)束了，其中一位學(xué)員是淘寶、拼多多、亞馬遜等多平臺(tái)的大商家。因?yàn)槿沼唵瘟烤薮螅梢宰龅?.7元全國包郵的成本，一年前差不多3-4.5元。
三通一達(dá)，百世物流的2.5元全國包郵，是事實(shí)，但不是事實(shí)的全部。極端低價(jià)，并不反應(yīng)物流快遞的真實(shí)價(jià)格。
因?yàn)榘権S、三通一達(dá)等諸多快遞公司已經(jīng)上市，通過財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)整理及訪談等數(shù)據(jù)，目前順豐平均每單的收入是23.3元，每單的凈利潤是1.56元，由此得到順豐每單的綜合成本大約在21.7元左右。此前，中金公司研究部的一篇報(bào)告測算顯示，在2017年，包括三通一達(dá)、百世物流等一般物流公司平均每單綜合成本大約在8.6元左右(用總成本除以總完成訂單量)。
在淘寶上1件10元的商品有的商家可能要5、6塊左右的郵費(fèi)，同樣是一件10元的商品，在拼多多卻能夠做到全國包郵，這完全顛覆了我們對(duì)電商平臺(tái)真實(shí)物流費(fèi)用的認(rèn)知，同樣使用菜鳥體系的拼多多商家為何能夠拿到低至2.5元/單的物流報(bào)價(jià)?難道電商物流成本比2.5元/單還低嗎?2.5元/單的報(bào)價(jià)可持續(xù)嗎?同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)快遞體系相比于京東自建物流體系有很大的成本優(yōu)勢(shì)嗎?
來源：行業(yè)調(diào)研，黃麗媛
上圖為申通、圓通、中通、韻達(dá)幾家快遞物流企業(yè)的直接成本單價(jià)，其中面單費(fèi)在2.5元-3元不等，攬收費(fèi)是快遞企業(yè)需要支付給快遞員的單件提成，這部分費(fèi)用一般在0.8元-1.2元/單，加上集包操作費(fèi)、干線中轉(zhuǎn)等一系列必要費(fèi)用，可以看出申通、圓通、中通、韻達(dá)快遞企業(yè)的配送成本均超過了8元/單。
京東物流對(duì)外報(bào)價(jià)的快遞服務(wù)大約是在每單7-9元，由于商家發(fā)貨量、商品品類、重量之間的差異，收費(fèi)可能有小范圍的浮動(dòng)。另外和服務(wù)區(qū)域也有直接關(guān)系，發(fā)達(dá)地區(qū)給到7元報(bào)價(jià)，對(duì)于超級(jí)超級(jí)大的商家甚至可以給到5元最低價(jià)。
根據(jù)我們估算，京東物流每單的配送成本遠(yuǎn)低于順豐的21.7元，與三通一達(dá)等一般網(wǎng)絡(luò)快遞成本大致相當(dāng)，甚至略低。只是單純看數(shù)據(jù)，京東用與三通一達(dá)網(wǎng)絡(luò)快遞公司的相近的成本，在入倉條件下，提供了比順豐更加優(yōu)質(zhì)的配送服務(wù)。
這里投資人會(huì)提出一個(gè)問題，京東財(cái)報(bào)上平均每單履約成本不是12元嗎?為什么這里是7-9元?關(guān)于這部分成本核算，已經(jīng)在上一篇文章《解密京東物流一：履約成本會(huì)上漲還是下降?|張兆龍》有詳細(xì)分析。京東財(cái)報(bào)上的履約成本，不只是配送成本，還包括倉儲(chǔ)成本，客服成本，退貨成本等等。這也是諸多券商賣方報(bào)告里面關(guān)于京東物流成本競爭優(yōu)劣勢(shì)分析里面非常低級(jí)錯(cuò)誤。
如果說網(wǎng)絡(luò)快遞的綜合均單成本達(dá)到了8.6元，那么大賣家又是如何拿到了2.5元的全國包郵價(jià)。
惡性競爭!
東哥和一個(gè)年銷售額數(shù)億的大賣家朋友，也是鴻儒私董會(huì)學(xué)員交流反饋，在2016年做拼多多之前，差不多平均每單的快遞費(fèi)3-4.5元。由于今年在拼多多的訂單量非常大，就可以談到了2.7元的價(jià)格。直言快遞公司肯定是賠錢的，之所以這么低，其實(shí)是個(gè)邊際成本。反正是一趟車，空車也是跑，裝多少是多少，攤薄成本。
除了加盟網(wǎng)點(diǎn)因?yàn)榻?jīng)營壓力，邊際成本因素，另外一個(gè)比較大的原因，物流公司的惡性競爭。比如最近百世物流、全峰快遞等新進(jìn)入者，為了融資，通過虧損補(bǔ)貼方式獲取訂單，所以給快遞的最低價(jià)，并不反映真實(shí)運(yùn)營成本。
來源：國家郵政局
所以一個(gè)奇葩的現(xiàn)象產(chǎn)生了，就是快遞人力成本越來越高，快遞價(jià)格卻越來越低，從2011年的十五六塊，降低到了2017年的12.34元。北上廣深一線城市的配送員差不多平均得七八千一個(gè)月，京東的配送員由于全額繳納五險(xiǎn)一金人均成本則到了一萬二三。
2017年，在我國幾大民營快遞企業(yè)中，得益于高端商務(wù)快遞以及自營模式，順豐實(shí)現(xiàn)了710.94億元的營業(yè)收入，位居行業(yè)之首。百世快遞憑借百世供應(yīng)鏈以及定價(jià)策略，營收翻番達(dá)到了199.9億，圓通、中通、申通、韻達(dá)營業(yè)收入則分別為199.82億、130.6億、126.57億、99.86億。
六家快遞企業(yè)中，順豐主打高端商務(wù)快件，30.52億快遞單件為順豐帶來了710.94億的營業(yè)收入和47.7億元的凈利潤，平均每單收入23.3元，每單成本21.74元，每單凈利潤1.56元。國內(nèi)承攬電商快件最多的就是“三通一達(dá)”和百世快遞，通達(dá)系每單的利潤在0.4元-0.5元左右。
整個(gè)網(wǎng)絡(luò)快遞體系的每單物流成本大約在8.6元左右。京東物流的對(duì)外報(bào)價(jià)是倉儲(chǔ)2.5元/單，配送環(huán)節(jié)5-11元/單，合計(jì)7.5-13.5元/單，按照同樣自營的順豐的每單1.5元的利潤來計(jì)算，京東物流的配送成本大概在8元，相比通達(dá)系來看物流成本可能還要低一些。
無論是從商業(yè)模式、市場份額、還是從業(yè)務(wù)規(guī)模來看，“三通一達(dá)”，百世快遞，幾家快遞公司提供的服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，競爭尤為激烈，百世快遞目前還處于虧損狀態(tài)。相對(duì)于美國等發(fā)達(dá)國家來說，國內(nèi)快遞行業(yè)集中度較低，競爭極為激烈，以價(jià)換量現(xiàn)象較為明顯。
電商物流是所有快遞物流公司的基本盤，所以價(jià)格壓的非常低，就如我們個(gè)人寄件，加上續(xù)重等十幾甚至二十幾元都是比較正常的。可以說沒有中國低成本的物流，就沒有今天的中國電商。可以說淘寶成就了三通一達(dá)，也可以說三通一達(dá)成就了淘寶。淘寶、當(dāng)當(dāng)，包括今天的拼多多，以及走向平臺(tái)化的京東物流，都受益于此。京東物流與三通一達(dá)等網(wǎng)絡(luò)快遞不再是競爭關(guān)系，而是一種合作關(guān)系。
此外，國內(nèi)快遞產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步優(yōu)化，人、車效率不飽和，從而存在大量剩余運(yùn)力。對(duì)于快遞公司來說，只要存在能為企業(yè)帶來邊際貢獻(xiàn)的業(yè)務(wù)就愿意攬件，這也為極低物流報(bào)價(jià)的出現(xiàn)提供了可能，所以說2.5元/單的物流報(bào)價(jià)不等于2.5元/單的物流成本。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，從義烏出發(fā)的商品且重量在500克以內(nèi)，發(fā)至江浙滬地區(qū)，部分快遞公司設(shè)置可以給出低至2元/單的報(bào)價(jià)。
快遞行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，競爭格局基本穩(wěn)定后，快遞企業(yè)必然會(huì)選擇漲價(jià)，回到合理定價(jià)范圍。大幅提升對(duì)外報(bào)價(jià)也是必然的，屆時(shí)，京東自建物流所具有的成本優(yōu)勢(shì)將逐漸體現(xiàn)。
另外，物流成本中有一塊核心成本是人力成本，占了80%以上。而京東支付給每位快遞員的工資再加上為其繳納的五險(xiǎn)一金等費(fèi)用，雖然配送員到手收入都是7000元，但京東的綜合用人成本高達(dá)1.2萬-1.3萬元人民幣左右，而三通一達(dá)的加盟配送員是7000多一些。由于加盟制物流企業(yè)末端配送人員甚至基本都是沒有繳納社保的，京東在快遞員上付出的成本幾乎要高出一倍。
此外，就在一個(gè)多月前，中國中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《國稅地稅征管體制改革方案》，明確從2019年1月1日起，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)、生育保險(xiǎn)費(fèi)等各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)將由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收。
加盟制快遞物流企業(yè)為快遞員合規(guī)繳納社保后，這類企業(yè)所付出的社保成本至少在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻一番。此舉將大幅加大加盟型快遞物流企業(yè)的用人成本，如果都嚴(yán)格征收，這類企業(yè)前期顯著的用人成本優(yōu)勢(shì)屆時(shí)將不復(fù)存在。預(yù)計(jì)接下來包括三通一達(dá)的網(wǎng)絡(luò)快遞漲價(jià)，也將成為必然，所以一般網(wǎng)絡(luò)快遞的成本將從現(xiàn)在的8.6元，提升到10元以上。物流服務(wù)是一個(gè)高度價(jià)格競爭敏感的行業(yè)，這對(duì)京東物流來說算是一個(gè)利好消息。
至少有一點(diǎn)是非常明確的，京東自建物流不僅僅是在用戶體驗(yàn)上有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，而且在規(guī)模效應(yīng)的成本上也具備競爭優(yōu)勢(shì)，不只是短期優(yōu)勢(shì)，還是長期的競爭優(yōu)勢(shì)。
最后京東物流和三通一達(dá)等網(wǎng)絡(luò)快遞物流本來就不是一回事，網(wǎng)狀和傘狀的業(yè)務(wù)邏輯關(guān)系就不一樣。放在一起比較并不完全合理，只是之前很多媒體，包括投資機(jī)構(gòu)強(qiáng)行放在一起比較，或者簡單的拿京東財(cái)報(bào)核算的履約成本去和網(wǎng)絡(luò)快遞的最低價(jià)做比較，得出了一個(gè)錯(cuò)誤的結(jié)論。寫這篇文章，也算是正本清源。因?yàn)榫〇|在07年沒什么錢的時(shí)候，自建物流只是為了控制成本嗎?
京東自建物流，是因?yàn)閯?qiáng)東強(qiáng)調(diào)的用戶體驗(yàn)?最早期京東自建物流的動(dòng)機(jī)是什么?包括后來升級(jí)的“京東211”，給京東帶來了哪些關(guān)鍵價(jià)值?我們?cè)L談了京東物流體系很多的老人，包括最重要的青龍系統(tǒng)，211的創(chuàng)始人/負(fù)責(zé)人等，再做系列解讀。