上半年，在“三駕馬車”中，消費(fèi)已經(jīng)成為了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最重要的動(dòng)力，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率超過(guò)7成。從直觀的感受來(lái)看，上半年的消費(fèi)的確“兇猛”，無(wú)論是特種兵旅游還是爆紅的淄博燒烤，以及“堵哭”的獨(dú)庫(kù)公路，似乎都表明消費(fèi)正在高速回暖。

  以餐飲行業(yè)為例，作為食材供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)最直接且最重要的客群，餐飲行業(yè)在上半年迎來(lái)了快速?gòu)?fù)蘇，全國(guó)餐飲收入突破2.4萬(wàn)億，同比2022年上半年增長(zhǎng)21.4%，對(duì)比疫情前的2019年上半年，也有超過(guò)14%的漲幅。

  從居民收入的角度看，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的半年度數(shù)據(jù)顯示，上半年居民人均可支配收入名義增長(zhǎng)6.5%，實(shí)際增長(zhǎng)5.8%，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不及預(yù)期的背景下，跑贏GDP增速、跑贏財(cái)政收入增速、跑贏企業(yè)利潤(rùn)增速，堪稱“風(fēng)景這邊獨(dú)好”。

  在下半年，居民消費(fèi)是否能夠再上一層樓?餐飲行業(yè)這把火能否越燒越旺?在不確定性愈發(fā)深重的2023年，食材供應(yīng)鏈企業(yè)又該何去何從?

  01

  感受“溫差”，不要高估消費(fèi)潛力

  現(xiàn)實(shí)骨感的一面時(shí)常隱藏在光鮮之下，“風(fēng)景這邊獨(dú)好”的自夸往往代表狂妄和短視。2023上半年，財(cái)政收入下降、企業(yè)利潤(rùn)下降，裁員聲音此起彼伏，與此同時(shí)，青年失業(yè)率達(dá)到21.3%，為有統(tǒng)計(jì)以來(lái)的新高。

  但人均可支配收入的增速竟然“異軍突起”，跑贏整個(gè)大盤(pán)。毫無(wú)疑問(wèn)，這是反常識(shí)的，宏觀數(shù)據(jù)和微觀體感上存在著巨大的“溫差”。

  在數(shù)據(jù)真實(shí)的前提下，這種“溫差”很難理解。一個(gè)可能的答案是，家庭收入結(jié)構(gòu)發(fā)生了重要的變化。2023上半年，居民人均可支配收入的中位數(shù)與平均數(shù)的比值為83.3%，比去年降低了1.8%，這意味著貧富差距更大，更多人從中產(chǎn)跌落，進(jìn)入到低收入群體。

  此外，國(guó)內(nèi)恩格爾系數(shù)持續(xù)升高。所謂恩格爾系數(shù)，就是食品支出占消費(fèi)總支出的占比，這往往被用來(lái)衡量一個(gè)國(guó)家的消費(fèi)福利，恩格爾系數(shù)越低，消費(fèi)福利越高。2023年上半年，該數(shù)值為30.7%，為2015年以來(lái)的最高值。

  這兩組數(shù)據(jù)表明，的確有些人更有錢(qián)了，但更多的人比之前窮，除了食品煙酒支出之外，不太敢花什么錢(qián)。沒(méi)辦法，“PPI”數(shù)據(jù)并沒(méi)有為我們的預(yù)期提供有效支撐。

  PPI(生產(chǎn)價(jià)格指數(shù))是宏觀經(jīng)濟(jì)中非常重要，但卻沒(méi)有得到足夠重視的指標(biāo)，原因在于PPI指數(shù)不僅受國(guó)內(nèi)影響，也受到國(guó)際影響，展現(xiàn)出的價(jià)格功能相對(duì)健全。6月，PPI同比下跌6.8%，創(chuàng)7年來(lái)的最大降幅。

  上游價(jià)格下跌必然傳導(dǎo)到下游，這個(gè)過(guò)程中伴隨著企業(yè)利潤(rùn)進(jìn)一步下降，工人降薪、失業(yè)等。在貧富差距擴(kuò)大、恩格爾系數(shù)提升、預(yù)期走弱的背景下，很難想象居民消費(fèi)會(huì)超預(yù)期升高。從6月份的消費(fèi)狀況中，已經(jīng)可以初見(jiàn)端倪，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，6月份社零總額同比增長(zhǎng)僅有3.1%，對(duì)比上月下降9.6個(gè)百分點(diǎn)。

  在這個(gè)過(guò)程中，偏剛需、性價(jià)比是最確定的趨勢(shì)。

  許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家把希望寄托于“未來(lái)”。有論調(diào)稱，當(dāng)前消費(fèi)仍處于筑底階段，巨大的消費(fèi)潛力還有待釋放。事實(shí)上，橫向?qū)Ρ仁澜缙骄剑覈?guó)居民的消費(fèi)潛力相當(dāng)有限，我國(guó)家庭可支配收入占GDP的比重長(zhǎng)期維持在45%左右，而全球平均水平一般在60%，美國(guó)甚至在80%以上。

  至少到目前為止，我們距離“藏富于民”還有一段距離，不能高估居民的消費(fèi)潛力。

  02

  餐飲狂飆，向“質(zhì)價(jià)比”進(jìn)擊

  那么，應(yīng)該如何理解今年上半年的消費(fèi)增長(zhǎng)，尤其是餐飲“狂飆”?一方面有疫情反彈的因素，另一方面，也不能排除其中“口紅效應(yīng)”的影響。所謂“口紅效應(yīng)”，是指經(jīng)濟(jì)蕭條過(guò)程中的低價(jià)產(chǎn)品偏愛(ài)，這些相對(duì)低價(jià)的產(chǎn)品持續(xù)慰藉著依然躁動(dòng)的消費(fèi)欲望。

  今年上半年的消費(fèi)復(fù)蘇，是一種很典型的“分化型”復(fù)蘇，大類消費(fèi)低迷，如汽車、手機(jī)、奢侈品等，遠(yuǎn)不及預(yù)期。餐飲行業(yè)雖然高速增長(zhǎng)，但作為偏剛需的行業(yè)，也呈現(xiàn)出了非常符合居民收入結(jié)構(gòu)變化的幾大趨勢(shì)，四個(gè)最重要的關(guān)鍵詞分別是：低客單、性價(jià)比、剛需、高頻。

  預(yù)期越差，這四個(gè)關(guān)鍵詞就越重要，這是餐飲行業(yè)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行周期的不二法門(mén)。在今年餐飲消費(fèi)最熱的5月，餐飲SaaS服務(wù)商嘩啦啦的行業(yè)數(shù)據(jù)也顯示，對(duì)比去年同期，主力消費(fèi)群體的客單價(jià)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，餐飲企業(yè)和消費(fèi)者雙向奔赴“極致性價(jià)比”。

  但對(duì)比疫情前，以“質(zhì)價(jià)比”替換“性價(jià)比”的趨勢(shì)格外明顯，換句話說(shuō)，雖然消費(fèi)者眼下囊中羞澀，但畢竟“也曾翩翩”，眼界依然頗高，消費(fèi)升級(jí)的大勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)。艾瑞咨詢的調(diào)研數(shù)據(jù)也顯示，疫情后對(duì)比疫情前，消費(fèi)者對(duì)于“健康綠色”“營(yíng)養(yǎng)價(jià)值”“產(chǎn)品品質(zhì)”的要求顯著提升。

  更低的價(jià)格、更好的產(chǎn)品、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，能滿足這一套“既要、又要、還要”需求的企業(yè)，才有可能脫穎而出。對(duì)于更上游的食材供應(yīng)鏈企業(yè)來(lái)說(shuō)也是如此。

  這是對(duì)食材供應(yīng)鏈企業(yè)的中期乃至長(zhǎng)期要求，而在可預(yù)見(jiàn)的短期，食材供應(yīng)鏈企業(yè)面臨更緊迫的困難。受餐飲火熱以及行業(yè)低門(mén)檻特點(diǎn)的影響，今年上半年，大量跨界的“創(chuàng)業(yè)難民”涌入餐飲行業(yè)，企查查數(shù)據(jù)顯示，餐飲相關(guān)新增注冊(cè)企業(yè)達(dá)到202.2萬(wàn)家，已相當(dāng)于2019年上半年的兩倍以上。但從行業(yè)營(yíng)收漲幅來(lái)看，對(duì)比2019年同期，僅增長(zhǎng)14%左右。

  這意味著難以想象的內(nèi)卷。進(jìn)入6、7月份的傳統(tǒng)餐飲淡季，大量餐飲門(mén)店的倒閉潮或?qū)?lái)臨，已經(jīng)有種種現(xiàn)象表明，餐飲企業(yè)的存活周期正在不斷縮短，瘋狂涌入的“創(chuàng)業(yè)難民”也正在快速出局。吃到新增注冊(cè)餐企需求紅利的食材供應(yīng)鏈企業(yè)，即將遭受一個(gè)相當(dāng)難熬的市場(chǎng)出清期。

  一個(gè)漫長(zhǎng)且難熬的季節(jié)，現(xiàn)在可能才剛剛開(kāi)始。

  03

  磨練內(nèi)功，熬過(guò)市場(chǎng)出清

  這一輪經(jīng)濟(jì)周期將持續(xù)多久?可能沒(méi)有任何一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，比現(xiàn)在更難以預(yù)測(cè)未來(lái)，核心原因在于，這輪經(jīng)濟(jì)周期的成因非常復(fù)雜，各行各業(yè)面臨的難題都不一樣。今年的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)是“L”型，即便7月24日的中共中央政治局會(huì)議在一定程度上增進(jìn)了市場(chǎng)信心，但究竟何時(shí)能夠“翹尾”?目前還難以預(yù)料。

  對(duì)于微觀主體而言，市場(chǎng)出清無(wú)疑是一場(chǎng)災(zāi)難，但對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)，每次市場(chǎng)出清都伴隨著一場(chǎng)進(jìn)化，這次同樣也不例外。在中物聯(lián)食材供應(yīng)鏈分會(huì)的調(diào)研中，有頭部企業(yè)表示，原本靠關(guān)系、靠壟斷獲取、維系客戶的食材供應(yīng)商難以持續(xù)發(fā)展。

  在這種陣痛中，食材供應(yīng)鏈企業(yè)的體感也會(huì)存在結(jié)構(gòu)性的差異，總會(huì)有一些企業(yè)“任憑風(fēng)浪起，穩(wěn)坐釣魚(yú)臺(tái)”。

  第一，以剛需、質(zhì)價(jià)比為特征，專注服務(wù)低線城市連鎖客戶的食材供應(yīng)鏈企業(yè)。低線城市的消費(fèi)升級(jí)如火如荼，這種消費(fèi)升級(jí)主要體現(xiàn)在對(duì)傳統(tǒng)夫妻店的替代上，這類連鎖企業(yè)以較低的價(jià)格，為消費(fèi)者提供更安全的剛需類產(chǎn)品，這類需求很難被替代，而這也是本輪市場(chǎng)出清期中最為確定性的機(jī)會(huì)。

  第二，雖然宏觀數(shù)據(jù)和許多微觀主體的體感溫差較大，但人均可支配收入跑贏GDP增速是現(xiàn)實(shí)，受口紅效應(yīng)和消費(fèi)分化型復(fù)蘇影響，消費(fèi)者在“吃”上相對(duì)舍得花錢(qián)也是現(xiàn)實(shí)。因此做好高附加值食材的供應(yīng)鏈企業(yè)仍有空間。某食材供應(yīng)鏈企業(yè)在接受調(diào)研時(shí)表示，在接下來(lái)的一段時(shí)間里，會(huì)更加聚焦核心業(yè)務(wù)，同時(shí)增加如生鮮等高利潤(rùn)產(chǎn)品。

  第三，在錨定趨勢(shì)基礎(chǔ)上刻苦磨練“內(nèi)功”的企業(yè)，這也是最值得關(guān)注的一類企業(yè)。在市場(chǎng)出清期，“內(nèi)功”的內(nèi)涵幾乎等同于“降本增效”，這里其實(shí)大有可為。

  以食材加工行業(yè)為例。中物聯(lián)食材供應(yīng)鏈分會(huì)發(fā)布的《2022食材供應(yīng)鏈行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，我國(guó)食材加工的損耗率極高，中國(guó)的初級(jí)食材利用率是55%，而發(fā)達(dá)國(guó)家的平均數(shù)據(jù)在90%左右，其中的差距不可以道理計(jì)。所有損耗的成本，必然會(huì)通過(guò)加價(jià)的形式，轉(zhuǎn)移給消費(fèi)者。

  再以食材零售企業(yè)為例，綜觀訂貨、收貨、運(yùn)輸、庫(kù)存等領(lǐng)域，你的損耗是多少?許多在市場(chǎng)擴(kuò)張期不值一提的小問(wèn)題，在市場(chǎng)出清期就會(huì)變成一根無(wú)比尖利的刺，攸關(guān)生死。

  這根尖刺，斬得斷，煥然新生，斬不斷，只有揮手告別。

  最后，消費(fèi)刺激性政策只是短期調(diào)節(jié)市場(chǎng)的手段，長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)才是動(dòng)力源，同時(shí)需要從業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)自我調(diào)整與進(jìn)化，避免下一次被“出清”。

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